一、 备案分为两种:
1、 私募投资基金管理人登记2、私募基金备案(咱们办理的是前者)
二、 私募投资基金管理人备案分类:
1、 私募证券投资基金:
阳光私募:申购和赎回有期限,每月的某一天才能交易。客户把钱交给信托公司,有信托公司跟私募基金管理人签协议。收取相应的管理费
公司型基金:几个人成立一个公司,交给私募基金管理人去管理(较少)
有限合伙型:一方出钱、一方出力。按约定(可不按照出资比例)分配利润。
2、 私募股权投资基金
一般是指从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金
私募股权基金不同于私募证券投资基金,主要差别有三个方面:
(1)私募股权基金投资项目的根本属性特征是高风险、高收益,这点明显有别于风险、收益相对较低的私募证券投资基金。私募股权基金的风险程度、收益程度均高于私募证券基金投资项目。这从根本上讲在于投资私募股权基金、私募证券基金的机构或者个人对风险的承担能力、预期的收益高低存在差异。因此,私募股权基金主要是由机构投资者出资而不是中小散户认购基金,中小散户对私募股权投资的认识不够,不能承担这份风险,一般不会投入私募股权基金。同样道理,私募股权基金通常不上市,不能由市场中小投资散户来承担风险,私募股权基金的来源是有长期资金的机构投资者如保险公司、养老退休基金、家族或慈善基金。
(2)投资对象和资产组合不同。现有的私募证券投资基金一般投资于股票和其他流动性较强的证券,也有少量的房地产和实业项目;而私募股权基金是投资于一定行业的科技项目和成长性企业,通过对不同阶段的项目、不同产业的项目的投资来分散风险。私募股权基金的投资对象既可以是“股权”也可以是“股票”。只是投资于股票能使私募股权基金获得高于平均利润率的收益。那种认为只有私募证券投资基金投资于股票而私募股权基金不投资于股票的观点是一种误解。
(3)投资的期限和变现方式不同。私募证券投资基金通常是短期投资,有较强的投机色彩,投资组合的变换较多,主要从证券市场的波动中套利;私募股权基金的投资期限较长,只能从投资项目的发展和成长中获得回报。
3、创业投资基金
创业投资基金主要有以下特点:
(1)基金的主要资助对象是一般投资者或银行不愿提供资金的高科技、产品新、成长快的风险投资企业;
(2)创业投资基金以获取股利与资本利得为目的,而不是以控制被投资公司所有权为目的,创业投资者甘愿承担创业投资的风险,以追求较大的投资回报;
(3)创业投资包含创业投资者的股权参与,其中包括直接购买股票、认股权证、可转换债券等方式;
(4)创业投资者并不直接参与产品的研究与开发(R&D)、生产与销售等经营活动,而是间接地扶持被投资企业的发展,提供必要的财务监督与咨询,使所投资的公司能够健全经营、价值增值;
(5)创业投资属于长期性的投资,流动性较差,一般需要5—10年方能有显著的投资回报