桃木剑的作用有很多种，最主要是用于镇宅、辟邪、化煞和斩烂桃花，每种功能和用法也各有不同，比如用于镇宅的桃木剑，一般都是斜挂在客厅或门后；要是辟邪的话可以随身带一个小的桃木剑；化煞的话可以放在煞气的对角；随身携带同样可以斩杀烂桃花。

按民间习俗，新春时节，传统的辟邪方式是用桃木傍门户。两千多年前，历史名人庄子说：“插桃枝于户，连灰其下，童子不畏，而鬼畏之。”《本草纲目》中有：“桃味辛气恶，故能厌邪气”。古时习俗，元旦用桃木板写上神茶、郁垒二神名，悬挂在门旁，以压邪避鬼。相传，在东海东少山上住着神茶、郁垒二位神仙，他们各手持桃枝，专司捉妖拿邪。捉住妖邪即用手中的桃枝抽打，重则击毙喂虎，轻则击打变形，永世不得超生。久而久之，妖魔鬼怪非常惧怕神茶、郁垒二神，更惧怕他们手中的桃木杖，把桃木杖看做惩罚刑具，一见桃木即躲而避之，这就是桃木避邪的由来。

桃木剑的摆放宜忌。

宜：辟邪化煞用桃木剑

桃木剑可解决大门正对门、路、墙角等风水问题，另可化解窗户正对烟囱、水塔、大厦、加油站、寺庙等不良建筑物的冲煞。家宅、店铺遇有邪崇之事、发生过血光的房间、离丧葬场所较近或家中有病人长期不愈、又诊断不明，适合在大门两边挂木剑辟邪，她可将其挂在正对大门的客厅墙壁上，或者挂在正对窗户的墙壁上。

忌：桃木剑忌挂在金属物品的下方