传说三：金银纸钱由来是始于唐太宗由吴承恩的西游记延伸而来的：司掌云雨的泾河龙王，与长安城一位卜算如神的相士袁守诚讲好输赢方式，某年、某月、某日、某时降雨若干，龙王自恃职司行云布雨，可以控制雨量。不料，是日玉帝降旨，降雨的时间与雨量，竟如相士所说，但龙王为了顾全颜面及赢取这场降雨，而故意差了行雨时辰和加重雨量，使得长安城泛滥成灾，人畜死伤不计其数，因此触犯了天条大罪，玉帝盛怒之下，下令把龙王斩首示众，龙王无奈之下，只好向相士求救，相士就指点他向斩龙官魏征求情。

上面涂着一层薄锡的纸，多叠成或糊成元宝形，迷信的人用来给鬼神焚化. 铝箔   一种用金属铝直接压延成薄片的烫印材料，其烫印效果与纯银箔烫印的效果相似，故又称假银箔。由于铝的质地柔软、延展性好，具有银白色的光泽，如果将压延后的薄片，用硅酸钠等物质裱在胶版纸上制成铝箔片，还可进行印刷。但铝箔本身易氧化而颜色变暗，摩擦、触摸等都会掉色，因此不适用于长久保存的书刊封面等的烫印。

这种低级的迷信，几乎是各原始民族宗教的共同信仰，以物器、钱财、珠宝、布帛，乃至还有用人及畜生来殉葬的。

至于用火焚烧，可能与拜火教有关，相信火神能将所烧的东西传达给鬼神。印度教梨俱吠陀中的阿耆尼（火神），就有如此的功能。

中国民间，用纸钱、用锡箔，当做钱币、当做金银，又有用纸糊篾扎的家俱杂物房屋乃至现代的汽车飞机轮船等等，以为焚烧之后，就被鬼去受用了。

现在烧锡箔这一习俗多在长江三角洲一代,以浙江为中心的周边地区.各地区折法也并不相同.