2010年6月,河北钢铁披露了公开发行股票的方案,公司拟发行不超过38亿股,募集资金不超过169.15亿元向股东邯钢集团收购其持有的邯宝公司100%股权。该方案经国资委、环保部、证监会层层审核之后,最终于今年5月30日获得证监会的核准批文,批文有效期至今年11月30日。
这份早该进行的增发方案,由于市场行情低迷,一拖再拖,大限步步逼近。直到失效之前半个月,河北钢铁才鼓起勇气启动增发。按照中金公司投资银行部联席负责人蒋国荣在路演时的说法,“在近期市场低迷、钢铁股普遍走低的行情下,河北钢铁毅然决定启动本次通过公开增发收购邯宝的发行工作。”
但是,按照国资委防止国有资产流失的规定,河北钢铁公开增发价格不得低于每股净资产4.28元,而增发前日的股价只有3.77元,增发价高于市场价许多,河北钢铁增发失败的风险尤其巨大。
不过,开弓没有回头箭。钢铁公司增发批文难拿,这次增发如果不能如期进行,不仅下次增发收购邯宝遥遥无期,还将严重影响河北钢铁接下来的一系列资产注入的步伐。从2009年开始,钢铁行业作为产能过剩和高耗能行业,融资受到发改委、环保部、证监会的严格审核。河北钢铁历时一年,终于拿到了证监会的核准批文。
而在增发之后,河北钢铁将迅速进入收购集团铁矿石资产和其他钢铁主业资产的轨道,完善上游产业链条。另外,铁矿石价格不断下跌,也在不断挤压大股东注入资产的时间窗口。
盘插短管(乙管)