PE热收缩薄膜的生产方法是树脂颗粒进入挤出机后使用挤出吹膜或挤出流涎的方法生产出厚的圆筒状膜或平板状厚膜，对于结晶型聚合物，为了防止并减少结晶度，应使用冷却水骤冷方法来冷却厚膜，因为结晶了的厚膜是不能进行双向或单向拉伸，拉伸会使结晶破坏，降低膜的机械强度和性能。生产了厚膜重新加热到树脂的T g~T f温度下，即：玻璃化温度~熔融温度之间的高弹态下进行机械的纵向或横向拉伸，然后冷却成为热收缩薄膜。

PE热收缩薄膜是一种良好的薄膜包装材料，它具有以下一些优点：(1)良好的透明性，可以让顾客直接看到被包装了的商品，便于顾客挑选商品；(2)紧贴商品外形，可以适用于各种形状的商品的包装，包装内容物广泛；(3)防窃性、防尘性优良；(4)可以把多种商品包装在一个热收缩包装袋内，防止个别小商品的丢失，也方便于顾客携带；(5)选用不同的树脂及配方，可以生产出不同机械强度及功能的热收缩薄膜，既可用于强度较低、商品重量较小的内包装，也可用于要求强度较高的集装箱用的机械制品，建筑材料等用的运输包装(外包装)。  
主要用于包装规则和不规则形状的产品，广泛应用于汽车用品，塑料制品，文具，书本，电子，线路板，MP3，VCD，工艺品，相框等木制品，玩具，杀虫剂，日用品，食品，化妆品，罐装饮料，乳制品，医药，盒带及录像带等产品。