当一个交流电压( V1)供应至初级绕组的线圈时，由于交流电的强度和极性是不停地正、负交替变化，因此初级绕组的线圈所产生的磁力线数目也不停改变。由于磁场强度的不断变化，促使缠绕在同一铁芯上的另一端线圈产生感应电动势V2。环形变压器是无法变换直流电压，这是由于磁场必须有变化才能使次级绕组产生感应电压；任一瞬间通过原、副线圈之磁通量皆相同，故每匝线圈中所生感应电动势皆相同但对于直流电(dc)来说磁场是不会改变的，环形变压器故此不会有感应电压的现象产生。如果把直流电压强加于环形变压器上就有烧毁环形变压器的可能

环形变压器是电子变压器的一大类型，已广泛应用于家电设备和其它技术要求较高的电子设备中，它的主要用途是作为电源变压器和隔离变压器。环形变压器在国外已有完整的系列， 我国近十年来环形变压器从无到有，迄今为止已形成相当大的生产规模，除满足国内需求外，还大量出口。广泛应用于计算机、医疗设备、电讯、仪器和灯光照明等方面。 环形变压器由于有优良的性能价格比，有良好的输出特性和抗干扰能力，因而它是一种有竞争力的电子变压器 , 国内主要用于家电的音响设备和自控设备以及石英灯照明等方面。