当一个交流电压( V1)供应至初级绕组的线圈时，由于交流电的强度和极性是不停地正、负交替变化，因此初级绕组的线圈所产生的磁力线数目也不停改变。由于磁场强度的不断变化，促使缠绕在同一铁芯上的另一端线圈产生感应电动势V2。环形变压器是无法变换直流电压，这是由于磁场必须有变化才能使次级绕组产生感应电压；任一瞬间通过原、副线圈之磁通量皆相同，故每匝线圈中所生感应电动势皆相同但对于直流电(dc)来说磁场是不会改变的，环形变压器故此不会有感应电压的现象产生。如果把直流电压强加于环形变压器上就有烧毁环形变压器的可能

环形变压器的铁心是用优质冷轧硅钢片（片厚一般为0.35mm以下），无缝地卷制而成，这就使得它的铁心性能优于传统的叠片式铁心。环形变压器的线圈均匀地绕在铁心上，线圈产生的磁力线方向与铁心磁路几乎完全重合，与叠片式相比激磁能量和铁心损耗将减小25，由此带来了下述一系列的优点：

1.电效率高铁心无气隙，叠装系数可高达95％ 以上。

2.振动噪声较小铁心没有气隙能减少铁心感应振动的噪音，绕组均匀紧

3.紧包住环形铁心，有效地减小磁致伸缩引起的“嗡嗡”声。

4.运行温度低由于铁损可以做到1.1W/kg，铁损很小，铁心温升低，绕 组在温度较低的铁心上散热情况良好，所以变压器温升低。

5.容易安装，环形变压器只有中心一个安装螺杆，特别容易在电子设备中进行快速安装与拆卸。底座可以按照客户尺寸来定做。