电缆故障指示器是一种能够根据电网线路中电流、电压的变化来对电网运行故障进行智能判断、检测以及定位的重要设备仪器。它通常被安装在电力输送网络之中，主要用来监视检测线路可能出现的短路以及单相接地等故障，当电力网络中发生短路现象，则线路中的电流值瞬间突变，此时的故障电流在通过指示器时就会触动指示器的翻牌或闪光动作，而非故障电流则不会影响其正常显示。​

指示器的光敏开关每次触头（由不受光到受光状态），指示灯都会指示状态。  线路处于正常状态，指示器经过自检查，受光绿灯闪烁不受光则自动停止。线路有  短路故障发生时，指示器检测该短路电流并进行运算处理，记忆故障状态。在自动  复位时间内，受光红灯闪烁不受光自动停止，在自动复位时间外，指示器自动复  位，清除故障记录。