对每个买卖自身来说，多与空的差异不在于价格，而在于信仰。相同的价格，有人看多，有人看空，多与空，总是处在平衡之中。盈利的关键是，你遵从的是什么时刻周期的趋势？以及你是否站在与趋势相同的方向。亏本的本源，不外乎三种状况：[1]在同一次出场和离场的买卖中，混杂了不同的时刻周期的趋势动摇。许多状况下是看对做错。[2]呈现了趋势的误判。这归于看错做错的状况。[3]习惯性裸泳，没有设置任何止损的买卖。

《道氏理论》是所有技能剖析的源头，他提供的更多的是哲学层面的辅导，而不是技能剖析的自身。许多人看得懂，可是参悟不透。我也是一知半解。可是他的大气度、大胸襟和大视界，却让我的人生境地上了一个层次。打个比如，一个有气魄的女人，让男人心动的不是她的胸脯，而是她的胸襟。

我们了解的就是一般的期货买卖，或许套期保值。而今日，就和我们聊聊期货买卖中特殊的买卖方法--套利买卖。因为期货能够做空，所以期货能够在一个合约上做多的同时又在别的的种类或许合约上做空，由此引申出期货类除单边操作以外的别的三种操作形式：套利、对冲、组合；以及别的两类金融衍生品：期权、掉期，等等。今日我们我们就现有的形式打开会集评论。

我们以为，套利应指相关种类或相关合约的多空结合操作，包括跨市套利、跨期套利、跨种类套利。跨种类套利中的产品必须有强相关性，如大豆、豆粕、豆油间的套利，而大豆和铜，或许糖和橡胶之间的双方操作等，就不能归类到套利范畴之内。

套利的说法相当多，有我们了解的“跨市套利”、“跨期套利”和“跨种类套利”。我们按操作依据能够分为5大类：一类是内因套利，一类是趋势套利，还有一类能够算作特殊套利。今日我们就来聊聊内因套利。

内因套利也能够称为“收敛套利”。内因套利是现在商场的价格偏离了（依据长时间历史数据计算出的）合理的价差区间，以为价格有回归合理价差的需求而做出的一种套利买卖。做内因套利并非一件简单的工作，首要要对现货工业有非常明晰的了解，其次要对套利做好危险控制。从深层次视点来说，巴菲特购买跌破净资产的股指的行为，就是一种内因套利的操作思路。在世界外汇商场上的内因套利乃至成为对冲金的首要操作形式。

节奏的掌握

期货买卖有'忍、准、狠'三个原则，只要5%的人在期货商场挣钱，因为单边跌或单边涨只在很少的时刻段呈现。震动行情究竟占有了买卖的大部分时刻段，在单边行情挣钱才是赚大钱，这些人才是期货商场中的肉食动物；一个长时刻做期货的工作买卖人坦言他只重视动摇起伏超越2%的种类，每年只做几波行情，一波赚60%-80%,每年赚300%.大部分时刻在观看，肺腑之言啊。

只寻觅行情呈现的较好时刻段做买卖，而大部分的人都在震动行情中买卖，这些人是期货买卖中的食草动物，在庄家的摧残和手续费流失中逐渐消失，带着绝望懊悔脱离。

如果你手痒要做食草一族，你就必须研究震动行情，必须得习气和面临主力的残酷撕杀。即便做日内买卖，也只需要盯一个种类，每天做两次买卖即可。节奏实践是庄家操控的。如果商场中买卖热心不高，庄家对敲拉升而没有散户跟进就很无趣，那么很小的起伏你就得止盈。