风险控制与资金管理
交易的本质在于资金管理与风险控制,从长期来讲,资金管理和风险控制往往比做对方向更为重要。
在熟知技术分析和基本面的情况下,资金管理的好坏直接决定着投资者的生死存亡。
笔者劲草揽金交易语录“任何投资者必须形成低风险的资金管理技术,否则被扫地出门只是迟早的事情。”
资金管理是指资金的配置策略,以合理的风险控制来赢得持续获取利润的空间。
从交易的实践来看,主要包括以下内容:
第一,合理选择入市时机,设定头寸规模,确定获利和亏损的限度;
第二,整个风险承担,风险暴露程度,每笔交易承担的风险程度,何时该更积极地承担风险,特定时刻所能够承担的最大风险等;
第三,如何进行加仓,何时应该认赔平仓,投资组合的设计,多样化的安排等。
资金管理的众多内容之中关键在于出场策略的确定,即止损和止赢的设置。
成功的投资者在交易中都能严格设定保护性止损位,对于亏损部分能及时砍仓,并且永远不会在赔钱的单子上加码;
相反,对盈利头寸则可以留着跟大势走,尽可能地扩大战果。这样下来,一段时期内的盈亏表上少数几次大的盈利足可以抵消多次小的亏损,结果仍能获得丰厚的利润。
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