“50万”资产如何认定？

　　港股、新三板股票、银行理财、贵金属、基金、债券等皆可算入，不包括融入的证券和资金。

　　今年3月1日，上交所已正式公布了《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》（以下简称《交易特别规定》），明确了个人投资者参与科创板股票交易的具体条件。

　　根据《交易特别规定》，个人投资者参与科创板股票交易的，应当符合下列条件：（一）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；（二）参与证券交易24个月以上；（三）本所规定的其他条件。

　　而“50万”的资产认定，根据上交所的相关规定，A股、B股、公募基金份额、银行理财、贵金属理财、股票期权等其他多种中国结算开立的证券账户内的资产皆可计入投资资产。

　　具体来看，上交所规定，可用于计算个人投资者资产的证券账户，应为中国结算开立的证券账户，以及投资者在证券公司开立的账户。其中，中国结算开立的账户包括A股账户、B股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生品合约账户及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。可用于计算投资者资产的资金账户，包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等。

　　对于资产的计算，上交所规定，中国结算开立的证券账户内的下列资产可计入投资者资产：股票，包括A股、B股、优先股、通过港股通买入的港股和股转系统挂牌股票、公募基金份额、债券、资产支持证券、资产管理计划份额、股票期权合约，其中权利仓合约按照结算价计增资产，义务仓合约按照结算价计减资产、本所认定的其他证券资产。

　　此外，投资者在证券公司开立的账户的下列资产可计入投资者资产：公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产等。以及资金账户内的下列资产可计入投资者资产：客户交易结算资金账户内的交易结算资金；股票期权保证金账户内的交易结算资金，包括义务仓对应的保证金；本所认定的其他资金资产。

　　值得注意的是，计算各类融资类业务相关资产时，应按照净资产计算，不包括融入的证券和资金。

　　个人适当投资者有多少？

　　现有A股市场符合条件的个人投资者约300万人；投资科创板需签署交易风险揭示书，上交所将发布业务指南。

　　两年投资经验方面，上交所表示，以投资者账户首次交易日期计算，该日期可通过证券公司向中国结算查询。个人投资者参与A股、B股和股转系统挂牌股票交易的，均可计入其参与证券交易的时间。

　　上交所在答记者问时提到，从数据测算看，50万资产门槛和2年证券交易经验的适当性要求是比较合适的。现有A股市场符合条件的个人投资者约300万人。

　　上交所称，会员在为投资者开通科创板股票交易权限时，应当要求首次委托买入科创板股票的客户，以纸面或电子形式签署科创板股票交易风险揭示书。下一步，上交所还会就包括投资者适当性管理在内的科创板经纪业务相关事项发布业务指南。

　　符合法律法规及上交所业务规则规定的机构投资者，可以直接申请开通科创板股票交易权限，无需满足上述资产和交易经验的条件。

　　上交所方面介绍，目前，该所正全力以赴推动设立科创板并试点注册制的尽快落地，技术系统正在加紧建设测试中，之后还需组织全市场的测试。投资者应该有充裕的时间办理科创板交易权限的开通手续，具体可向自己所在的开户证券公司了解情况。